後晉王朝（936年—947年），是五代時期第三個政權，歷二帝，僅存世11年，最初建都洛陽，後遷至開封。歷經後唐清泰三年（即契丹天顯十一年）十一月，石敬瑭受契丹冊封稱帝，至契丹天福十二年（即契丹會同十年）滅晉，定都太原。

後晉

太原府留守、河東節度使石敬瑭於清泰三年（936年）與契丹勾結，認契丹皇帝耶律德光為父，承諾獻出幽雲十六州，在契丹扶持下於太原登基稱帝，國號晉，後人稱之為後晉。此後進攻洛陽，並滅後唐。然而，石敬瑭割讓領土、聲稱兒子的做法，激起了眾多內憂外患，包括其舊部的強烈反對和抵制。他死後，立侄石重貴為帝。石重貴繼位後，他逐漸減少對契丹的依賴，公開宣佈隻向耶律德光稱為孫而非臣。

天福九年（944年，契丹會同七年），契丹入侵後晉，雙方在澶州（今河南濮陽南）交鋒，互有勝負。開運二年（945年，契丹會同八年），契丹再犯，石重貴親自領兵迎戰，最終再次挫敗契丹。

石重貴

開運四年，即契丹會同十年），契丹第三次入侵，後晉重臣杜重威倒戈降契丹，後晉主力全軍覆沒，石重貴被迫投降，全傢被囚禁至契丹，後晉宣告結束。隨後，河東節度使北平王劉知遠在太原自稱為帝，建立後漢。

後晉鼎盛時期，其疆域大致包括河南、山東，山西、陜西的大部分，以及河北、寧夏、湖北、江蘇、安徽部分地區。

高祖建國

後晉高祖石敬瑭是沙陀部族出身，傢境貧寒，姓氏無從考證，其父曾隨侍李克用，因戰功獲封為洺州刺史。石敬瑭性格沉默寡言，沉穩厚重，深得李嗣源喜愛，嫁女予她為妻。石敬瑭因妻子緣故，得以效力於李嗣源帳下，先後任職保義、宣武節度使、侍衛親軍馬步軍都指揮使，後又升任河東節度使。唐明宗駕崩後，陸唐突生劇變，太子李從厚剛登基，養子李從珂便發起兵變，佈兵洛陽。李從珂召石敬瑭前往洛陽共謀國事，途中巧遇逃離洛陽的唐閔帝，石敬瑭殺死跟隨唐閔帝的隨從，囚禁唐閔帝，向李從珂請功，最後由李從珂命人刺戮唐閔帝。

石敬瑭

李從珂繼位後，視石敬瑭為最大威脅，欲調離河東。石敬瑭以為朝廷興亂不容身，決心造反。大將劉知遠、掌書記桑維翰均有此意。石敬瑭上表指責唐末帝不配承襲皇位，請求讓位於四皇子李從益。唐末帝撕裂其表，削其職務，並命建雄節度使張敬達領兵三萬圍攻太原。

河東力量無法抵抗後唐攻勢，石敬瑭隻好求救於契丹。條件包括割讓燕雲十六州予契丹，並向遼太宗耶律德光自稱“兒”。遼太宗決定援助石敬瑭，卻因後唐疏忽防備，未能攔截雁門通道，導致遼軍順利入侵太原，大敗後唐軍隊，圍困晉安寨。後唐軍隊被逼至絕境，副使楊光遠、大將安審琦勸主帥張敬達投降遭拒，竟將其殺害，全軍投降石敬瑭。

936年11月30日，遼太宗授予石敬瑭晉帝之位，年號天福。不久，石敬瑭在柳林正式登基，稱為晉高祖。數日後，晉軍攻入洛陽，唐末帝自焚，後唐因此滅亡。937年，契丹天顯十二年，晉高祖將京都遷往汴京。

屈辱事遼

石敬瑭篡位後，割讓幽雲十六州予契丹，包括現今的河北、山西北部。這十六州包括：幽、薊、瀛、莫、涿、檀、順、新、媯、儒、武、蔚、雲、應、寰、朔。

晉高祖以契丹作為幫手上臺，為此，除每年向契丹貢獻巨額物資外，大小事宜，從不疏忽，並派遣使者不絕於路，行禮敬禮，尊遼太宗為父王，然而實際上他還要比耶律德光大九歲。契丹太後、太弟、大臣及韓延徽等人皆有厚禮往來。每當契丹使者駕臨，必另殿恭聽詔書，如有不滿，便出惡言。晉高祖忍辱負重，然群臣皆以此為恥，甚至有人拒絕出使契丹。如兵部尚書王權即如此，晉高祖命其出使契丹，欲獻徽號，王權恥於跪拜，寧願丟官，也不肯赴任。

晉高祖逝世後，其侄子石重貴繼任，號稱晉出帝。石重貴之父石敬儒乃石敬瑭兄長，後在唐莊宗旗下為將，不幸早逝，被石敬瑭收養為子。由於晉高祖曾有五子不幸夭折，而石重睿年幼，故而立石重貴為太子。

晉出帝

盡管晉出帝當上皇帝，朝政卻由侍衛軍都指揮使景延廣把控。景延廣雖無勇無謀，卻驕傲自大，目空一切。自掌權後，改變對契丹政策，拘禁使者，殺害商人，奪其財貨。晉出帝以孫而非臣自稱，惹惱契丹，挑起戰爭。景延廣毫無備戰之心，反而口出狂言：“晉國有十萬口橫磨劍，如要戰則早來。”遼太宗聞此暴怒，連續入侵中原。而晉王朝內部亦有心存異心者，皆欲趁亂奪取帝位，如晉高祖的嶽父楊光遠、舊將趙延壽、北面都招討使杜重威、李守貞等。通過軍民的拼命抵抗，契丹軍多次挫敗並撤退，甚至有時潰敗嚴重。

抵禦契丹

在開運二年（945年，契丹會同八年）首季，契丹再度南侵，趙延壽領銜征夷。晉出帝欲禦駕親征，然而生恙，便遣使張從恩、馬全節等沿路北上阻擊契丹大軍。起初，朝廷畏懼契丹聲威而致兵馬後撤，引發恐慌混亂。三月一日，數萬晉軍聚集相州（今河南安陽）安陽水南，皇甫遇與濮州刺史慕容彥超率數千鐵騎前驅。在漳水遭遇契丹數萬精兵，皇甫遇率軍邊戰邊退，二度決戰，成功阻止契丹軍攻勢。隨後，晉出帝親征，進駐滑州（今河南滑縣），催促諸軍北上。

趙延壽

四月二十三日，都招討使杜重威在定州集結軍隊，繼而北攻泰州（今河北保定）。五月二日，奪取滿城（今河北滿城），俘獲契丹首領及士兵二千。然而，契丹降將透露遼太宗率領八萬大軍再次南下，杜重威惶恐，五月四日退守泰州死守。五月七日，再向南撤，契丹大軍緊隨其後。晉軍至陽城（今河北安國東南）後發起反擊，契丹敗北北遁。然而，晉軍南撤過程中，契丹重兵再壓來犯。

五月十一日，晉軍抵達白團衛村，築鹿砦營盤。契丹大軍將晉軍圍困，並切斷後晉軍糧道。李守貞領萬餘騎兵殺向契丹，殺聲震天，契丹大軍攻勢瓦解，潰敗而逃，兵敗如山倒。李守貞命士兵破除鹿砦，步騎合擊契丹，追擊二十裡。契丹因在下馬狀態遭襲，無法迅速上馬反擊，戰場遺留戰馬及裝備眾多。

此役，晉朝大獲全勝。契丹軍退至陽城東南的河流，兵力漸集。遼太宗雖敗北，狼狽不堪，最初乘車逃跑，十餘裡後，見晉軍追得緊，匆忙換乘駱駝，策馬狂奔。眾將請求繼續追擊敵軍，杜重威與李守貞卻懼戰而退，回防定州。此次戰役雖依靠將士英勇頑強取得勝利，契丹軍隊損失慘重，遼太宗惱羞成怒，責罰眾將領。然而，一次勝利並未扭轉後晉形勢，此次勝利實屬後晉回光返照。

國亡北擄

會同九年（946年），遼太宗重啟對後晉的征伐。他授意降將趙延壽與瀛州刺史詐降，並向後晉送去偽情報。晉出帝分辨不明，求勝心切，匆忙命杜重威為統帥，率領大軍北上抵禦。杜重威以晉高祖為例，期望此次遠征得勝。故以這次出征需深入敵區為由，請求增加兵力，晉出帝無奈予以應允，導致禁軍皆歸其指揮，京師兵力空虛。杜重威抵達戰場後，每日飲酒作樂，對軍事不聞不問，隻專註於向晉廷索求增兵運糧。盡管晉軍人數占優，實力強悍，因主帥無為，反遭敵軍切斷糧道，形勢岌岌可危。杜重威計劃使晉軍陷入險境，以此促使其向契丹求降。

杜重威

他與副帥李守貞謀劃，派人向契丹傳達投降意願。遼太宗雖已包圍晉軍，但因其人馬眾多，戰鬥力較強，取得絕對勝利尚且困難。得知杜重威投誠後，遼太宗欣喜若狂，承諾事成後擁立其為帝。杜重威召集將領，穿著契丹服飾，宣佈投降契丹。盡管有些將領不願，但在刀劍逼迫之下，仍簽署了降表。全軍得知投降的消息後，悲痛不已，聲音震動天地。

杜重威投降後，遼太宗命他身穿赭黃色的袍服，因他曾答應支持趙延壽為帝，故也讓延壽穿上同樣的袍服，兩位叛徒皆在掌控之中，而實則並不打算讓他們中的任何一人登基。

由於晉軍主力已經投降契丹，遼太宗迅速攻入汴梁，俘虜了晉出帝及其傢人，將他們押解至契丹境內的建州（今遼寧朝陽境內）居住。據遼寧博物館收藏的《晉出帝石重貴墓志銘》所載，晉出帝於遼保寧六年（974年）病逝於此地。

遼太宗

遼太宗在汴梁的後晉皇宮中稱帝，國號改為大遼。由於契丹軍隊在中原四處劫掠，被稱為“打草谷”，遭到中原人民的反抗。他們集結起來，人數最多時達數萬人，少則也有千百，四處討伐契丹軍隊，殺死契丹任命的官員。遼太宗無力穩固在中原的統治，隻好倉促冊立唐明宗之子許王李從益為帝，隨後率軍北撤，最終因病去世。後晉歷經二帝，共統治了11年。